Как правильно составить портфолио: Как сделать портфолио? Примеры и образцы хорошего портфолио

Основная цель консервативного портфеля — защитить его стоимость. Показанное выше распределение принесет текущий доход от облигаций, а также обеспечит некоторый долгосрочный потенциал роста капитала за счет инвестиций в высококачественные акции.

Шаг 2: Создание портфеля

После того, как вы определили правильное распределение активов, вам необходимо разделить свой капитал между соответствующими классами активов.На базовом уровне это несложно: обыкновенные акции — это акции, а облигации — это облигации.

Но вы можете далее разбить разные классы активов на подклассы, которые также имеют разные риски и потенциальную доходность. Например, инвестор может разделить долю капитала портфеля между различными промышленными секторами и компаниями с разной рыночной капитализацией, а также между местными и иностранными акциями. Часть облигаций может быть распределена между краткосрочными и долгосрочными, государственным долгом и корпоративным долгом и т. Д.

Есть несколько способов выбора активов и ценных бумаг для реализации вашей стратегии распределения активов (не забудьте проанализировать качество и потенциал каждого актива, в который вы инвестируете):

• Выбор акций — Выберите акции, которые удовлетворяют уровню риска, который вы хотите нести в долевой части вашего портфеля; сектор, рыночная капитализация и тип акций являются факторами, которые следует учитывать. Проанализируйте компании с помощью средств проверки акций, чтобы составить короткий список потенциальных покупателей, затем проведите более глубокий анализ каждой потенциальной покупки, чтобы определить ее возможности и риски в будущем.Это наиболее трудоемкий способ добавления ценных бумаг в ваш портфель, который требует от вас регулярного отслеживания изменений цен в ваших активах и своевременного получения новостей компании и отрасли.
• Выбор облигаций — При выборе облигаций необходимо учитывать несколько факторов, включая купон, срок погашения, тип облигации и кредитный рейтинг, а также общую среду процентных ставок.
• Паевые инвестиционные фонды — Паевые инвестиционные фонды доступны для широкого диапазона классов активов и позволяют держать акции и облигации, которые профессионально исследованы и выбраны управляющими фондами.Конечно, управляющие фондами взимают плату за свои услуги, что снижает ваши доходы. Индексные фонды представляют собой другой выбор; они, как правило, имеют более низкую комиссию, потому что они отражают установленный индекс и поэтому ими управляют пассивно.
• Биржевые фонды (ETF) — Если вы предпочитаете не инвестировать в паевые инвестиционные фонды, ETF могут быть жизнеспособной альтернативой. ETF — это, по сути, паевые инвестиционные фонды, которые торгуются как акции. Они похожи на паевые инвестиционные фонды в том, что представляют собой большую корзину акций, обычно сгруппированных по секторам, капитализации, странам и т. Д.Но они отличаются тем, что ими не управляют активно, а вместо этого отслеживают выбранный индекс или другую корзину акций. Поскольку они пассивно управляются, ETF предлагают экономию средств по сравнению с паевыми фондами, обеспечивая при этом диверсификацию. ETF также охватывают широкий спектр классов активов и могут быть полезны для завершения вашего портфеля.

Шаг 3. Повторная оценка веса портфеля

После того, как у вас есть установленный портфель, вам необходимо периодически анализировать и перебалансировать его, потому что изменения в движении цен могут привести к изменению ваших первоначальных весов. Чтобы оценить фактическое распределение активов вашего портфеля, количественно классифицируйте инвестиции и определите пропорцию их стоимости в целом.

Другие факторы, которые могут измениться со временем, — это ваше текущее финансовое положение, будущие потребности и терпимость к риску. Если это изменится, возможно, вам придется соответствующим образом скорректировать свое портфолио. Если ваша толерантность к риску снизилась, вам может потребоваться уменьшить количество принадлежащих вам акций. Или, возможно, теперь вы готовы принять на себя больший риск, и ваше распределение активов требует, чтобы небольшая часть ваших активов находилась в более волатильных акциях с малой капитализацией.

Для перебалансировки определите, какие из ваших позиций имеют избыточный и недостаточный вес. Например, предположим, что вы держите 30% своих текущих активов в виде акций с малой капитализацией, в то время как ваше распределение активов предполагает, что у вас должно быть только 15% ваших активов в этом классе. Ребалансировка включает в себя определение того, какую часть этой позиции вам нужно уменьшить и передать другим классам.

Шаг 4. Стратегическая перебалансировка

После того, как вы определили, какие ценные бумаги вам необходимо уменьшить и на сколько, решите, какие ценные бумаги с недостаточным весом вы будете покупать на выручку от продажи ценных бумаг с избыточным весом.Чтобы выбрать ценные бумаги, используйте подходы, описанные на шаге 2.

При ребалансировке и корректировке вашего портфеля найдите время, чтобы рассмотреть налоговые последствия продажи активов в это конкретное время.

Возможно, ваши вложения в акции роста сильно выросли за последний год, но если вы продадите все свои позиции в капитале, чтобы перебалансировать свой портфель, вы можете понести значительные налоги на прирост капитала. В этом случае может быть более выгодным просто не вносить какие-либо новые средства в этот класс активов в будущем, продолжая вносить вклад в другие классы активов. Это со временем снизит вес ваших акций роста в вашем портфеле без налогообложения прироста капитала.

В то же время всегда учитывайте перспективы своих ценных бумаг. Если вы подозреваете, что те же самые завышенные акции роста угрожающе готовы к падению, вы можете продать их, несмотря на налоговые последствия. Мнения аналитиков и отчеты об исследованиях могут быть полезными инструментами, помогающими оценить перспективы ваших активов. А продажа с убытком от налогов — это стратегия, которую вы можете применить для снижения налоговых последствий.

Итог

На протяжении всего процесса построения портфеля жизненно важно, чтобы вы не забывали поддерживать свою диверсификацию превыше всего. Недостаточно просто владеть ценными бумагами из каждого класса активов; вы также должны диверсифицировать свой класс. Убедитесь, что ваши активы в рамках данного класса активов распределены по множеству подклассов и отраслевых секторов.

Как мы уже упоминали, инвесторы могут добиться отличной диверсификации, используя паевые инвестиционные фонды и ETF. Эти инвестиционные инструменты позволяют индивидуальным инвесторам с относительно небольшими суммами денег получить эффект масштаба, которым пользуются управляющие крупными фондами и институциональные инвесторы.

Как создать портфель, который продлится до 100 лет

Мысль о том, что на пенсии кончатся деньги, довольно устрашающая. Если ваш доход испаряется в конце вашего выхода на пенсию, ваши возможности для его возмещения будут ограничены. И даже если вам это удастся, потратить свои золотые годы на борьбу за деньги не совсем идеально.

Действительно долгосрочный портфель

Если вы хотите вложения, которые будут приносить адекватный доход, по крайней мере, до вашего 100-летия, вам нужно думать о долгосрочной перспективе. Ключом к стабильному и прочному портфелю являются диверсификация, сглаживание ваших потоков доходов и правильный баланс риска и доходности.

Диверсификация означает выбор широкого спектра инвестиций, чтобы по крайней мере одна из ваших инвестиций была успешной независимо от обстоятельств. На самом высоком уровне диверсификация включает выбор инвестиций из совершенно разных категорий: акции, облигации, недвижимость, товары, годового дохода, и денежные эквиваленты, такие как компакт-диски.Также важно диверсифицировать инвестиции внутри каждой категории. Например, все ваши облигации не должны быть казначейскими ценными бумагами или (что еще хуже) выпущенными одной и той же компанией. Гораздо лучше иметь широкий спектр облигаций, включая казначейские инвестиции, высококачественные корпоративные облигации, муниципальные облигации и, возможно, даже несколько бросовых облигаций, чтобы повысить вашу доходность.

Источник изображения: Getty Images.

Доход от инвестиций, хранящихся на ваших пенсионных сберегательных счетах, обычно поступает в виде дивидендов, процентов и прибыли от продажи инвестиций .Поскольку продажа инвестиции означает, что вы больше не будете получать от нее доход, акцент на дивиденды и проценты в вашем пенсионном портфеле — лучший способ; это приведет к постоянному потоку дохода для вас. Чтобы увеличить свои дивиденды, сосредоточьтесь на акциях с высокой дивидендной доходностью, которые уже давно выплачивают дивиденды, как часы, каждый квартал. Акции «Dividend Aristocrat» — отличное место для начала поиска. Чтобы увеличить процентные платежи, создайте лестницу облигаций — вы снизите риск и увеличите доход, используя этот подход.

Распределение активов — ключ к уравновешиванию риска и доходности. Самое важное решение о распределении активов для пенсионера — это правильно сбалансировать свои запасы акций и облигаций. Акции гораздо более волатильны, чем облигации, но со временем приносят гораздо более высокую доходность. Поскольку вы придерживаетесь долгосрочного подхода, очевидно, что акции являются критически важным компонентом вашего портфеля, но если вы переусердствуете со своими инвестициями в акции, вы можете столкнуться с серьезными краткосрочными проблемами с денежными потоками.Один из распространенных подходов к распределению пенсионных активов — вычесть ваш возраст из 110 и оставить этот процент ваших инвестиций в акции, а остальную часть — в облигациях и их эквивалентах. Итак, если вам 80 лет, у вас будет 30% ваших вложений в акции и 70% в облигации.

Управление просадками

Выбор и поддержание правильных инвестиций — важная часть действительно долгоживущего портфеля; Не менее важно правильно управлять выводом средств из указанного портфеля.Вынимайте слишком много из своего капитала в любой конкретный год, и ваш портфель может не восстановиться после удара. Если взять слишком мало, то в течение года вы можете жить в излишне плохих условиях.

Как показывает практика, чем старше вы становитесь, тем больше вы можете безопасно снять со своих пенсионных счетов. Предполагая, что вы выйдете на пенсию в середине или конце 60-х годов, ваши первоначальные изъятия должны быть консервативными. Также неплохо частично основывать сумму вывода на том, насколько хорошо ваши инвестиции работали в течение года.Если у вас была средняя годовая доходность (скажем, от 7% до 8% доходности по акционной части вашего портфеля), вам лучше всего снимать не более 3,5% от общего баланса вашего пенсионного счета в течение первых нескольких лет. В успешный год вы можете взять немного больше, возможно, до 4%. Если ваш портфель резко упал, рассмотрите возможность вывода не более 3%.

Когда вы достигнете возраста 70 1/2 лет, ваши требуемые минимальные выплаты (RMD) вступят в силу, и ваш выбор скорости вывода средств будет несколько ускользать из ваших рук.Один из способов сохранить ваши RMD на малой стороне — это иметь значительную часть ваших пенсионных сбережений в Roth IRA ; на эти счета не распространяются RMD. У вас по-прежнему будет возможность получить больше денег из своих пенсионных сбережений, если того требуют условия, но вы не будете вынуждены это делать.

Предполагая, что вы не планируете откладывать значительную сумму своих инвестиций для своих наследников, вы можете неуклонно увеличивать процент вывода средств со своих пенсионных сберегательных счетов с возрастом.В свои 70 подумайте о том, чтобы поднять свою ставку где-нибудь на полпроцента до процентного пункта выше ставок, которые вы использовали в свои 60. Например, если ваш портфель дает среднюю доходность, вы можете взять 4% или даже 4,5% вместо 3,5% в тот год. В свои 80 вы можете еще больше увеличить объемы вывода средств. Когда вы достигнете 90-х годов, вы сможете использовать до 10% в год и по-прежнему быть уверены в наличии средств, пока не достигнете 100. Эй, вы не можете взять их с собой — так что вы можете также наслаждаться плодами ваш тяжелый труд.

Как правильно построить финансовый портфель

Равиндер Саху

Создание идеального финансового портфеля может оказаться непростой задачей, особенно если вы новичок. Идеальный финансовый портфель — это портфель, который снижает риски и в то же время дает максимальную прибыль в долгосрочном и краткосрочном периодах.

Так что же такое портфолио? Портфель — это набор ценных бумаг и активов, которые обеспечат возврат ваших инвестиций в течение их срока службы.В хорошем портфеле всегда будет оптимальная комбинация инвестиций, распределенных по разным классам активов, при сохранении минимального уровня риска.

Как определить коэффициент распределения активов?

Основная идея создания идеального портфеля — оптимальное сочетание. Однако возникает уместный вопрос: как решить, какие активы следует использовать в портфеле? Это распределение зависит от нескольких факторов, а именно:

Ваш возраст

Инвестиционные потребности

Будущие цели (в первую очередь финансовые)

Текущие рыночные условия

Доступные средства для инвестирования

Когда у вас есть все эти детали, вы можете выбрать тип активов и коэффициент распределения.Сохраняя свои текущие цели, вы можете решить, какие активы соответствуют вашим требованиям. Например, если вам все еще немного за двадцать, вы можете сэкономить пенни и потратить его. Это будет означать, что вы сэкономите половину своих средств, а оставшуюся половину инвестируете. Это поможет вам создать более сильное портфолио. Вы можете посмотреть на инвестиции в акции, которые принесут вам больше прибыли.

Во-вторых, посмотрите на срок вложения. Постарайтесь определить продолжительность ваших инвестиций.Это будет означать, что ваши средства будут вложены в инвестиции в течение определенного периода времени. Какие финансовые цели вы видите в ближайшем будущем? Если это так, возможно, вы не захотите вкладывать деньги во что-то долгосрочное. Ваши финансовые цели будут определять ваши инвестиционные схемы.

Если прибыль является для вас главным мотивом в краткосрочной перспективе, вы также можете инвестировать в бинарные опционы. Поскольку бинарные опционы ограничивают инвестиционные возможности, они могут быть для вас идеальным источником гарантированной прибыли, тем более что они имеют заранее определенные даты истечения срока, а также премиальные цены.

Насколько вы знакомы со своими инвестициями?

Итак, вы определились, в какие активы вы хотите инвестировать. Однако насколько вам комфортно разбираться в деталях каждого актива? Знаете ли вы особенности всех компонентов вашего портфолио, чтобы вы могли принять любое решение одним движением руки? Если вы чувствуете, что находитесь в таком положении, вы уже на пути к созданию прибыльного портфеля для себя.

Напротив, если вы чувствуете себя немного неуверенно, как только вы думаете о своих инвестициях, вам следует потратить некоторое время и изучить компоненты своего портфеля, чтобы знать каждую мелочь, которая определяет прибыльность портфеля.

Как часто вы пересматриваете свое портфолио?

Идея пересмотра вашего портфолио — убедиться, что вы идете в ногу со временем. По мере того как экономика колеблется, колеблются цены на ценные бумаги и активы. Если сегодня на вершине находится одна ценная бумага, завтра она может резко упасть. Означает ли это, что вы продолжите нести убытки только потому, что изначально добавили их в свой портфель?

Ответ отрицательный; вам нужно идти в ногу со временем, чтобы у вас были самые лучшие варианты инвестирования в котенка, что позволит вам максимально эффективно использовать доступные ресурсы.В конце концов, если вы вкладываете свои кровно заработанные деньги в собственное персонализированное портфолио, и вы лучше понимаете, что идет, а что выходит. Думайте рационально в самом начале, чтобы потом не жалеть о своих решениях.

Равиндер Саху — внештатный блогер по личным финансам

Как оценить инвестиционный портфель

Оценка вашего инвестиционного портфеля является важной задачей для инвесторов DIY.Это особенно верно, если у вас есть инвестиционный консультант, управляющий вашими деньгами, и теперь вы подумываете взять бразды правления на себя. Именно так обстоит дело с читателем по имени Дэйв, который недавно написал мне по электронной почте.

Ему осталось пять-десять лет до пенсии. Его инвестициями управляет консультант, который взимает 1,2% от AUM (активы под управлением). Большинство его инвестиций вложено в дорогие, активно управляемые фонды. Дэйв планирует передать свое портфолио в отдел консультационных услуг Vanguard. Однако он спросил, что я думаю о его текущем портфолио.

Хотя я не даю конкретных советов по инвестициям, вопрос Дэйва дает нам возможность пройтись по тому, как оценивать наши инвестиции. Цель не в том, чтобы дать конкретный совет. Цель состоит в том, чтобы вооружить вас, чтобы вы могли провести собственный анализ.

Это важно, даже если вы нанимаете консультанта для управления своими инвестициями. Чем больше вы информированы, тем лучше вы сможете защитить себя от плохих советов. С учетом сказанного, вот портфолио Дэйва (я ввел его в систему отслеживания портфелей Morningstar):

Слушайте подкаст этой статьи

Шаг 1. Загрузите свой портфель в инструмент отслеживания инвестиций

Первый шаг — это для ввода вашего портфеля в инструмент инвестиционного анализа.Популярный вариант — Личный капитал. Они предлагают бесплатную финансовую панель инструментов, которая может импортировать все ваши инвестиционные счета (пенсионные и не пенсионные), а затем предоставить подробный анализ вашего портфеля.

Анализ является частью «Инвестиционной проверки» Personal Capital. Проверка включает множество аспектов, включая анализ распределения активов вашего портфеля. Вот как это выглядит:

Инструмент быстрый и простой в использовании, а анализ данных превосходный.

Поскольку у меня нет доступа к инвестициям Дэйва для использования Personal Capital, я использовал инструмент Morningstar Portfolio. Это отличная альтернатива, которая предоставляет большой объем данных. Обратной стороной является то, что портфель приходится вводить вручную.

Специальное предложение от Personal Capital: Получите БЕСПЛАТНЫЙ обзор портфеля на сумму 799 долларов. Попробуйте Personal Capital бесплатно и узнайте, как получить право на бесплатный обзор портфолио.

Связано: Обзор личного капитала

Шаг 2: Оцените размещение своих акций и облигаций

Самое важное инвестиционное решение, которое вы примете, — это сколько капитала вложить в акции и как много облигаций.Для тех, кому до выхода на пенсию осталось десять лет или больше, идеально подходит портфель, сильно взвешенный по акциям, скажем, от 70 до 90%. Да, эти портфели могут значительно упасть на медвежьем рынке, но за десять или более лет до выхода на пенсию у инвестора есть время, чтобы пережить плохой рынок.

Связано: Как оправиться от плохих вложений

С приближением пенсионного возраста все становится сложнее. И это возвращает нас к Дэйву, который планирует уйти на пенсию через пять лет или около того. С портфелем Дэйва в Morningstar легко оценить его распределение акций и облигаций.Вот визуальный снимок с Morningstar:

Мы видим, что у него около 55% акций, 30% облигаций, а остальное — наличными. Вообще говоря, соотношение акций и облигаций 55/45 для пенсионера находится в разумных пределах. Однако в случае с Дэйвом до пенсии осталось не менее 5 лет. И как только он выйдет на пенсию, он не потратит все свои деньги в первый год (надеюсь!). В результате, хороший вопрос для его нынешнего или будущего советника — почему его распределение составляет только 55% акций.

Совет : Один из способов оценить распределение ваших акций / облигаций — сравнить их с установленными пенсионными фондами. Например, фонд Vanguard Target Retirement 2020 Fund (VTWNX) имеет долю около 57%. Фонд 2025 года имеет около 66% акций. Хотя эти распределения не следует воспринимать как евангелие, они являются хорошей отправной точкой для оценки вашего собственного портфолио.

При оценке распределения акций / облигаций для тех, кто находится на пенсии или приближается к ней, важно понимать взаимосвязь между этим распределением и вашей скоростью вывода (процент вашего следующего яйца, который вы тратите каждый год).Хотя ставка вывода 4% является общим правилом, она не гарантирует, что у вас никогда не закончатся деньги.

Если мы предположим, что пенсия уйдет на пенсию в течение 30 лет, то ставка вывода 4% дает 85% шанс, что ваших денег хватит, но только если распределение ваших акций / облигаций составляет не менее 50/50. Вы можете узнать больше об этих отношениях в блоге Vanguard в статье, написанной Марией Бруно.

Связанные : Я взял интервью у Марии в подкасте, и мы подробно поговорили о правиле 4%. Здесь вы найдете интервью.

Шаг 3: Оценка распределения запасов

Как минимум вам нужно хорошее сочетание американских и международных запасов. Для достижения этого результата существует множество способов, включая следующие:

• Vanguard Total World Stock Index Fund Investor Shares (VTWSX):
• Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) и Vanguard Total International Stock Index Fund Admiral Shares (VTIAX):

Другие паевые инвестиционные фонды, такие как Fidelity, предлагают почти идентичные варианты.

В случае Дэйва его портфолио вызывает несколько важных вопросов:

• Почему его международное присутствие ограничено почти исключительно Северной Америкой? Хотя поначалу это может быть неочевидно, становится ясно при просмотре его портфеля в Morningstar —

• Почему такой упор делается на компании с малой и средней капитализацией? По словам Морнингстара, у Дэйва почти 35% акций компаний малой капитализации и почти 30% акций средней капитализации.
• Почему отдельные акции? В его портфель входят акции American Express, Caterpillar и Boeing.Хотя у меня нет проблем с владением этими компаниями, в чем смысл? Он подвергает свой портфель риску, что эти компании будут значительно хуже рынка. В то же время он не владеет достаточным количеством этих акций по сравнению с его общим портфелем, чтобы увидеть значительный потенциал роста.
• Почему почти 10% его портфеля состоит из золота? В действительности нет никакого смысла вкладывать деньги в золото. Это непродуктивный актив, у него мрачные долгосрочные результаты, а его защита от инфляции в лучшем случае сомнительна.

Шаг 4: Оценка размещения облигаций

Облигации предназначены для обеспечения стабильности портфеля. Простое отчисление в общий фонд облигаций Vanguard или даже в фонд, ограниченный государственными облигациями США, сделает свое дело. Однако в случае с Дэйвом его советник использует его в высокодоходном фонде. Фактически, его советник поместил 20% своего портфеля в высокодоходный фонд.

Также известные как мусорные облигации, высокодоходные фонды инвестируют в корпоративные облигации, выпущенные компаниями, кредитный рейтинг которых упал ниже инвестиционного уровня.Эти средства могут быть прекрасным вложением в некоторых случаях. Однако, на мой взгляд, им нет места в портфеле пенсионеров, где стабильность имеет решающее значение. Разумеется, размещение 20% портфеля пенсионера в бросовых облигациях не имеет оправдания.

Дэйв также имеет более 20% наличными. Учитывая, что он не уходит в отставку как минимум 5 лет, трудно понять, почему его советник сделал этот выбор. В то время как наличные деньги необходимы для чрезвычайного фонда, они не являются продуктивным активом для целей долгосрочного инвестирования.

Фактически, Джон Богл определил «перетягивание наличных денег» как «расходы», которые часто возникают с активно управляемыми фондами. Здесь он имеет в виду тот факт, что многие управляемые фонды хранят значительную часть активов в наличных деньгах. Обычно индексный фонд этого не делает. В случае с Дэйвом у него более 20% наличными, большая часть из которых принадлежит ему (или его советнику).

Шаг 5: Оценка конкретных фондов

Теперь перейдем к конкретным фондам. Здесь мы смотрим на две вещи.Во-первых, это активно управляемые фонды или индексные фонды? Для активно управляемых фондов мы хотим понять цель выбора такого фонда над индексным фондом. Во-вторых, мы смотрим на затраты.

Здесь, на мой взгляд, портфель Дэйва вызывает множество вопросов:

• Почему у Дэйва 14 фондов плюс 3 отдельных акций. От трех до шести средств должно быть более чем достаточно. Имейте в виду, что цель — диверсификация при низких затратах. Добавление все большего количества средств не обязательно увеличивает диверсификацию.Это просто способствует поддержанию портфеля.
• Почему большая часть его средств активно управляется, высокозатратные средства. Его средневзвешенный коэффициент расходов составляет 72 базисных пункта. Он будет выше, если исключить три отдельные акции. Есть ли хорошо продуманная причина такого выбора?
• Почему он владеет фондом «длинные / короткие» (QLENX). Помогает ли фонд, занимающийся короткими продажами определенных акций, достичь его инвестиционных целей и стоит ли это затрат (коэффициент расходов 1,53%)?

Шаг 6: Оценка гонораров консультанта

Как отмечалось выше, средневзвешенная стоимость этого портфеля составляет 72 базисных пункта.Добавьте к этому 1,2% гонорара инвестиционного консультанта, и Дэйв ежегодно тратит почти 2% своего состояния. Кроме того, 20% портфеля — наличные. Зачем платить советнику 1,2% за хранение наличными. Сберегательный счет с высокой доходностью — лучший вариант, если необходима такая крупная денежная позиция.

Связано: Это самые высокие инвестиционные сборы, которых следует избегать

Но разве это не тонна работы?

Короткий ответ — да — оценка инвестиционного портфеля занимает много времени, и вы должны знать, что делаете. Если вы хотите сэкономить время, головную боль и, возможно, деньги, я настоятельно рекомендую использовать новую услугу от SmartAsset под названием SmartAdvisor.

SmartAdvisor может помочь вам, обнаружив, проверив и предоставив вам финансовых консультантов, которые свяжутся с вами. SmartAsset разработал процесс, который позволяет им предоставить вам исключительно высококачественных консультантов.

Сначала вы пройдете опрос — от 20 до 25 вопросов. После того, как вы закончите, внутренняя группа консьержей из SmartAdvisor проверит ваши результаты, чтобы найти наилучшее возможное совпадение.

После этого с вами напрямую свяжутся до трех разных финансовых консультантов, чтобы вы могли начать разговор. Мы обнаружили, что это действительно сужает круг консультантов, чтобы найти только тех, кто подходит вам и вашему финансовому положению.

Инвестиции и распределение активов не являются сложными. Это может напугать, если вы только начинаете. Один из способов начать — взглянуть на некоторые стандартные, простые в реализации планы распределения активов.Вы найдете отличные портфолио на форуме Bogleheads (названном в честь основателя Vanguard Джона Богла).

Руководство по размещению, диверсификации и ребалансировке активов для начинающих

Даже если вы новичок в инвестировании, вы, возможно, уже знаете некоторые из самых фундаментальных принципов разумного инвестирования. Как вы их узнали? Через обычный реальный опыт, не имеющий ничего общего с фондовым рынком.

Например, вы когда-нибудь замечали, что уличные торговцы часто продают, казалось бы, не связанные друг с другом товары, такие как зонтики и солнцезащитные очки? Поначалу это может показаться странным.В конце концов, когда человек купит оба товара одновременно? Наверное, никогда — и в том-то и дело. Уличные торговцы знают, что когда идет дождь, продавать зонтики легче, но труднее продавать солнцезащитные очки. А когда солнечно, все наоборот. Продавая оба товара — другими словами, диверсифицируя продуктовую линейку — поставщик может снизить риск потери денег в любой день.

Если это имеет смысл, у вас отличный старт в понимании распределения активов и диверсификации.В данной публикации эти темы будут рассмотрены более полно, а также будет обсуждаться важность периодического восстановления баланса.

Давайте начнем с распределения активов.

Распределение активов 101

Распределение активов включает разделение инвестиционного портфеля между различными категориями активов, такими как акции, облигации и денежные средства. Процесс определения того, какой набор активов держать в вашем портфеле, очень личный. Распределение активов, которое лучше всего подходит для вас в любой момент вашей жизни, во многом будет зависеть от вашего временного горизонта и вашей способности терпеть риск.

Горизонт времени

Ваш временной горизонт — это ожидаемое количество месяцев, лет или десятилетий, которое вы будете инвестировать для достижения определенной финансовой цели. Инвестор с более длительным временным горизонтом может чувствовать себя более комфортно, принимая более рискованные или более неустойчивые инвестиции, потому что он или она может переждать медленные экономические циклы и неизбежные взлеты и падения наших рынков. Напротив, инвестор, копящий на обучение подростка в колледже, скорее всего, возьмет на себя меньший риск, потому что у него или нее более короткий временной горизонт.

Допуск к риску

Терпимость к риску — это ваша способность и готовность потерять часть или все свои первоначальные инвестиции в обмен на большую потенциальную прибыль. Агрессивный инвестор или инвестор с высокой толерантностью к риску с большей вероятностью рискнет потерять деньги, чтобы получить лучшие результаты. Консервативный инвестор или инвестор с низким уровнем риска склонен отдавать предпочтение инвестициям, которые сохранят его или ее первоначальные инвестиции. Как говорится в известной пословице, консервативные инвесторы держат «птицу в руке», а агрессивные инвесторы ищут «двоих в кустах».”

Риск против вознаграждения

Когда дело доходит до инвестирования, риск и вознаграждение неразрывно связаны. Вы, наверное, слышали фразу «без боли — без выгоды» — эти слова близко описывают взаимосвязь между риском и вознаграждением. Не позволяйте никому говорить вам обратное. Все инвестиции связаны с определенной степенью риска. Если вы намереваетесь приобрести ценные бумаги, такие как акции, облигации или паевые инвестиционные фонды, перед инвестированием важно понять, что вы можете потерять часть или все свои деньги.

Вознаграждение за риск — это потенциал для большей прибыли от инвестиций. Если у вас есть финансовая цель с длительным временным горизонтом, вы, вероятно, заработаете больше денег, осторожно инвестируя в категории активов с более высоким риском, такие как акции или облигации, вместо того, чтобы ограничивать свои инвестиции активами с меньшим риском, такими как эквиваленты денежных средств. С другой стороны, вложения исключительно в денежные вложения могут подходить для краткосрочных финансовых целей.

Выбор инвестиций

Хотя SEC не может рекомендовать какой-либо конкретный инвестиционный продукт, вы должны знать, что существует широкий спектр инвестиционных продуктов, включая акции и паевые инвестиционные фонды, корпоративные и муниципальные облигации, паевые инвестиционные фонды облигаций, фонды жизненного цикла, биржевые фонды, фонды денежного рынка. , и ты.S. Казначейские ценные бумаги.

Для многих финансовых целей хорошей стратегией может быть инвестирование в акции, облигации и наличные деньги. Давайте подробнее рассмотрим характеристики трех основных категорий активов.

акции

Акции исторически имели самый высокий риск и самую высокую доходность среди трех основных категорий активов. Как категория активов, акции представляют собой «тяжелую атаку» портфеля, предлагая наибольший потенциал для роста. Акции делают хоум-раны, но также и вылетают.Волатильность акций делает их очень рискованным вложением в краткосрочной перспективе. Например, акции крупных компаний как группа теряют в среднем примерно один раз в три года. И иногда потери бывают весьма драматичными. Но инвесторы, которые были готовы выдерживать неустойчивую доходность акций в течение длительных периодов времени, обычно были вознаграждены сильной положительной доходностью.

Облигации

Облигации обычно менее волатильны, чем акции, но предлагают более скромную доходность. В результате инвестор, приближающийся к финансовой цели, может увеличить свои запасы облигаций по сравнению со своими запасами акций, поскольку сниженный риск владения большим количеством облигаций будет привлекательным для инвестора, несмотря на их более низкий потенциал роста. Вы должны иметь в виду, что некоторые категории облигаций предлагают высокую доходность, как и акции. Но эти облигации, известные как высокодоходные или бросовые облигации, также несут более высокий риск.

наличные деньги

Денежные средства и их эквиваленты — такие как сберегательные вклады, депозитные сертификаты, казначейские векселя, депозитные счета денежного рынка и фонды денежного рынка — являются наиболее безопасными инвестициями, но предлагают самую низкую доходность из трех основных категорий активов.Шансы потерять деньги при вложении в эту категорию активов, как правило, крайне низки. Федеральное правительство гарантирует многие инвестиции в денежных эквивалентах. Убытки от инвестиций в негарантированные денежные эквиваленты случаются, но нечасто. Основной проблемой инвесторов, вкладывающих средства в эквиваленты денежных средств, является риск инфляции. Это риск того, что инфляция опередит и со временем снизит доходность инвестиций.

Акции, облигации и денежные средства являются наиболее распространенными категориями активов. Это категории активов, которые вы, вероятно, выберете при инвестировании в программу пенсионных сбережений или план сбережений в колледже.Но существуют и другие категории активов, включая недвижимость, драгоценные металлы и другие товары, а также частный капитал, и некоторые инвесторы могут включать эти категории активов в свой портфель. Инвестиции в эти категории активов обычно имеют риски, связанные с категорией. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, вы должны понимать риски, связанные с вложением, и убедиться, что риски подходят для вас.

Почему распределение активов так важно

Включая в портфель категории активов с инвестиционной доходностью, которые изменяются вверх и вниз при различных рыночных условиях, инвестор может защитить себя от значительных потерь. Исторически сложилось так, что доходность трех основных категорий активов не менялась одновременно вверх и вниз. Рыночные условия, из-за которых одна категория активов преуспевает, часто приводят к средней или низкой доходности другой категории активов. Инвестируя более чем в одну категорию активов, вы снижаете риск потери денег, и общая доходность вашего портфеля будет более плавной. Если инвестиционная доходность одной категории активов упадет, вы сможете противодействовать своим потерям в этой категории активов за счет более высокой доходности инвестиций в другую категорию активов.

Магия диверсификации

Практика распределения денег между разными инвестициями для снижения риска известна как диверсификация. Выбрав правильную группу инвестиций, вы сможете ограничить свои убытки и уменьшить колебания доходности инвестиций, не жертвуя слишком большой потенциальной прибылью.

Кроме того, распределение активов важно, поскольку оно оказывает большое влияние на то, достигнете ли вы своей финансовой цели. Если вы не включаете в свой портфель достаточно рисков, ваши инвестиции могут не принести достаточно большой доход для достижения вашей цели.Например, если вы делаете сбережения для долгосрочной цели, такой как выход на пенсию или обучение в колледже, большинство финансовых экспертов согласны с тем, что вам, вероятно, потребуется включить в свой портфель хотя бы несколько акций или паевых инвестиционных фондов. С другой стороны, если вы включите слишком большой риск в свой портфель, денег для вашей цели может не хватить, когда они вам понадобятся. Например, портфель, в котором много акций или паевых инвестиционных фондов, не подходит для краткосрочных целей, таких как сбережения на летние каникулы семьи.

Как начать работу

Определение подходящей модели распределения активов для достижения финансовой цели — сложная задача. По сути, вы пытаетесь выбрать сочетание активов, которое имеет наибольшую вероятность достижения вашей цели при таком уровне риска, с которым вы можете жить. По мере того, как вы приближаетесь к достижению своей цели, вам нужно будет настроить сочетание ресурсов.

Если вы понимаете свой временной горизонт и толерантность к риску — и имеете некоторый опыт инвестирования — вы можете чувствовать себя комфортно при создании собственной модели распределения активов.В книгах по инвестированию часто обсуждаются общие «практические правила», и различные онлайн-ресурсы могут помочь вам с выбором. Например, хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам не может одобрить какую-либо конкретную формулу или методологию, Система пенсионного обеспечения государственных служащих Айовы (www.ipers.org) предлагает онлайн-калькулятор распределения активов. В конце концов, вы будете делать очень личный выбор. Не существует единой модели распределения активов, подходящей для каждой финансовой цели. Вам нужно будет использовать тот, который вам подходит.

Некоторые финансовые эксперты считают, что определение распределения ваших активов является наиболее важным решением, которое вы примете в отношении своих инвестиций, — что оно даже более важно, чем отдельные инвестиции, которые вы покупаете. Имея это в виду, вы можете подумать о том, чтобы попросить финансового профессионала помочь вам определить ваше первоначальное распределение активов и предложить корректировки на будущее. Но прежде чем нанимать кого-либо для помощи в принятии этих чрезвычайно важных решений, обязательно тщательно проверьте его или ее полномочия и дисциплинарную историю.

Связь между распределением активов и диверсификацией

Диверсификация — это стратегия, которую можно аккуратно описать вечной поговоркой: «Не кладите все яйца в одну корзину». Стратегия предполагает распределение ваших денег между различными инвестициями в надежде, что, если одна инвестиция потеряет деньги, другие инвестиции с лихвой компенсируют эти убытки.

Многие инвесторы используют распределение активов как способ диверсифицировать свои инвестиции по категориям активов.Но другие инвесторы сознательно этого не делают. Например, инвестирование полностью в акции, в случае 25-летнего инвестирования для выхода на пенсию, или вложение полностью в денежные эквиваленты, в случае семейного сбережения для первоначального взноса за дом, может быть разумным распределением активов. стратегии при определенных обстоятельствах. Но ни одна из стратегий не пытается снизить риск за счет владения активами разных типов. Таким образом, выбор модели распределения активов не обязательно приведет к диверсификации вашего портфеля.Будет ли ваш портфель диверсифицирован, будет зависеть от того, как вы распределяете деньги в своем портфеле между различными типами инвестиций.

Диверсификация 101

Диверсифицированный портфель должен быть диверсифицирован на двух уровнях: между категориями активов и внутри категорий активов. Таким образом, помимо распределения ваших инвестиций между акциями, облигациями, эквивалентами денежных средств и, возможно, другими категориями активов, вам также необходимо распределить свои инвестиции внутри каждой категории активов. Ключевым моментом является определение инвестиций в сегменты каждой категории активов, которые могут по-разному работать в разных рыночных условиях.

Одним из способов диверсификации ваших инвестиций в рамках категории активов является выявление и инвестирование в широкий спектр компаний и отраслей промышленности. Но часть вашего инвестиционного портфеля не будет диверсифицирована, например, если вы инвестируете только в четыре или пять отдельных акций. Чтобы действительно диверсифицировать, вам понадобится как минимум дюжина тщательно отобранных отдельных акций.

Поскольку достижение диверсификации может быть настолько сложной задачей, некоторым инвесторам может быть проще диверсифицировать в рамках каждой категории активов за счет владения паевыми фондами, а не за счет индивидуальных инвестиций из каждой категории активов.Паевой фонд — это компания, которая объединяет деньги многих инвесторов и инвестирует деньги в акции, облигации и другие финансовые инструменты. Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам легко владеть небольшой частью многих инвестиций. Например, общий индексный фонд фондового рынка владеет акциями тысяч компаний. Это большая диверсификация для одной инвестиции!

Однако имейте в виду, что инвестиции в паевые инвестиционные фонды не обязательно обеспечивают мгновенную диверсификацию, особенно если фонд фокусируется только на одном конкретном секторе промышленности. Если вы инвестируете в узконаправленные паевые инвестиционные фонды, вам может потребоваться инвестировать более чем в один паевой инвестиционный фонд, чтобы получить желаемую диверсификацию. В рамках категорий активов это может означать рассмотрение, например, фондов акций крупных компаний, а также некоторых небольших компаний и международных фондов акций. Между категориями активов это может означать рассмотрение фондов акций, фондов облигаций и фондов денежного рынка. Конечно, по мере того, как вы добавляете новые инвестиции в свой портфель, вы, вероятно, будете платить дополнительные сборы и расходы, что, в свою очередь, снизит доходность ваших инвестиций.Таким образом, вам нужно будет учитывать эти затраты при выборе наилучшего способа диверсификации своего портфеля.

Изменение распределения активов

Самая распространенная причина изменения распределения активов — изменение временного горизонта.Другими словами, по мере приближения к своей инвестиционной цели вам, вероятно, придется изменить распределение активов. Например, большинство людей, инвестирующих для выхода на пенсию, имеют меньше акций и больше облигаций и их эквивалентов по мере приближения к пенсионному возрасту. Вам также может потребоваться изменить распределение активов, если изменится ваша терпимость к риску, финансовое положение или сама финансовая цель.

Но опытные инвесторы обычно не меняют распределение своих активов на основании относительной эффективности категорий активов — например, увеличивая долю акций в своем портфеле, когда фондовый рынок является горячим.Вместо этого они «перебалансируют» свои портфели.

Ребалансировка 101

Ребалансировка возвращает ваш портфель к исходной структуре распределения активов. Это необходимо, потому что со временем некоторые из ваших инвестиций могут не соответствовать вашим инвестиционным целям. Вы обнаружите, что некоторые из ваших инвестиций будут расти быстрее, чем другие. Благодаря ребалансировке вы убедитесь, что в вашем портфеле не слишком много внимания уделяется одной или нескольким категориям активов, и вернете свой портфель к комфортному уровню риска.

Например, предположим, вы определили, что инвестиции в акции должны составлять 60% вашего портфеля. Но после недавнего роста фондового рынка инвестиции в акции составляют 80% вашего портфеля. Вам нужно будет либо продать часть своих вложений в акции, либо купить вложения из категории активов с недостаточным весом, чтобы восстановить исходную структуру распределения активов.

При ребалансировке вам также необходимо будет просмотреть инвестиции в каждой категории распределения активов.Если какие-либо из этих инвестиций не соответствуют вашим инвестиционным целям, вам необходимо будет внести изменения, чтобы вернуть их к исходному распределению в категории активов.

Существует три основных способа ребалансировки вашего портфеля:

1. Вы можете продать инвестиции из категорий активов с избыточным весом и использовать выручку для покупки инвестиций в категории активов с недостаточным весом.
2. Вы можете приобрести новые инвестиции для недооцененных категорий активов.
3. Если вы делаете постоянные взносы в портфель, вы можете изменить свои взносы так, чтобы больше инвестиций направлялось в недооцененные категории активов, пока ваш портфель не станет сбалансированным.

Прежде чем вы перебалансируете свой портфель, вы должны подумать, повлечет ли метод ребалансировки, который вы решите использовать, транзакционные сборы или налоговые последствия. Ваш финансовый специалист или налоговый консультант может помочь вам определить способы минимизировать эти потенциальные затраты.

Когда следует рассматривать повторную балансировку

Вы можете перебалансировать свой портфель на основе календаря или ваших инвестиций.Многие финансовые эксперты рекомендуют инвесторам перебалансировать свои портфели через регулярные промежутки времени, например, каждые шесть или двенадцать месяцев. Преимущество этого метода заключается в том, что календарь является напоминанием о том, когда вам следует подумать о перебалансировке.

Другие рекомендуют выполнять ребалансировку только тогда, когда относительный вес класса активов увеличивается или уменьшается более чем на определенный процент, который вы определили заранее. Преимущество этого метода заключается в том, что ваши вложения сообщают вам, когда проводить ребалансировку.В любом случае, перебалансировка работает лучше всего, когда выполняется относительно нечасто.

Где найти дополнительную информацию

Для получения дополнительной информации о разумном инвестировании и избежании дорогостоящих ошибок посетите раздел «Информация для инвесторов» на веб-сайте SEC. Вы также можете узнать больше о нескольких инвестиционных темах, включая распределение активов, диверсификацию и ребалансировку в контексте сбережений для выхода на пенсию, посетив веб-сайт Smart 401 (k) Investing FINRA, а также веб-сайт Управления безопасности пособий сотрудникам Министерства труда.

Вы можете узнать больше о своей толерантности к риску, заполнив бесплатные онлайн-анкеты, доступные на многочисленных веб-сайтах, поддерживаемых инвестиционными изданиями, компаниями паевых инвестиционных фондов и другими финансовыми профессионалами. Некоторые веб-сайты даже оценивают распределение активов на основе ответов на анкеты. Хотя предлагаемое распределение активов может быть полезной отправной точкой для определения соответствующего распределения для конкретной цели, инвесторы должны иметь в виду, что результаты могут быть смещены в сторону финансовых продуктов или услуг, продаваемых компаниями или отдельными лицами, обслуживающими веб-сайты.

После того, как вы начнете инвестировать, у вас обычно будет доступ к онлайн-ресурсам, которые помогут вам управлять своим портфелем. Например, веб-сайты многих компаний паевых инвестиционных фондов дают клиентам возможность проводить «портфельный анализ» своих инвестиций. Результаты анализа портфеля могут помочь вам проанализировать распределение ваших активов, определить, диверсифицированы ли ваши инвестиции, и решить, нужно ли вам перебалансировать свой портфель.

* * *

Вопросы или жалобы?

Мы хотим услышать от вас, если у вас возникнут проблемы с финансовым специалистом или у вас возникнет жалоба в отношении паевого инвестиционного фонда или публичной компании.Отправьте нам свою жалобу через наш онлайн-центр жалоб.

Вы также можете связаться с нами по почте:

Комиссия по ценным бумагам и биржам
Офис по обучению и поддержке инвесторов
100 F Street, NE
Вашингтон, округ Колумбия 20549-0213

Управление по обучению и защите инвесторов предоставило эту информацию инвесторам в качестве услуги. Это не юридическая интерпретация и не заявление о политике SEC. Если у вас есть вопросы относительно значения или применения того или иного закона или правила, проконсультируйтесь с юристом, специализирующимся на законодательстве о ценных бумагах.

5 способов создать идеальное портфолио для вашей творческой карьеры

Фото: Georgejmclittle / Shutterstock
Этот пост может содержать партнерские ссылки. Если вы совершите покупку, My Modern Met может получать партнерскую комиссию. Пожалуйста, прочтите наше раскрытие для получения дополнительной информации.

Для креативщиков нет ничего важнее вашего портфолио. Хорошее портфолио может помочь вам привлечь клиентов, которые вам нужны, и привлечь внимание профессионалов, которые могут продвинуть вашу карьеру.Это константа, о которой нужно заботиться на протяжении всей вашей карьеры, и вы должны потратить на нее много времени.

Почему? Во-первых, портфолио — это ваша визуальная визитная карточка, которая позволяет миру узнать, чего вы достигли и на что способны. В то время как в наши дни мы в основном говорим об онлайн-портфолио, которые размещены на вашем веб-сайте, некоторые креативщики также сочтут полезным распечатать индивидуальные портфолио для конкретных презентаций клиентов или торговых выставок.

Как в Интернете, так и в печати, создание портфолио остается неизменным.Важно помнить, что лучшие портфолио постоянно развиваются и что с первого раза у вас может получиться не так. Острый критический взгляд и хорошее редактирование помогут достичь желаемых результатов. Так как же создать идеальное портфолио? Как только вы узнаете свою нишу и бренд, который хотите развивать, начните с того, что поделитесь своей работой со всем миром и привлечете клиентов, которых вы заслуживаете.

Хотите создать идеальное портфолио? Вот 5 советов, с которых можно начать.

Используйте критический взгляд, решая, что включить в ваше портфолио.Здесь качество важнее количества, поэтому не думайте, что вам нужно включить все, что вы когда-либо создавали. Представьте себя куратором или рассказчиком, рассказывающим о своем мастерстве. Вы также хотите привлечь своих идеальных клиентов, поэтому имейте это в виду при выборе работы. Например, если вы хотите заявить о себе как о фотожурналисте, нет смысла размещать свадебные фотографии, сделанные вами в качестве услуги другу, в своем портфолио. Вы также должны быть уверены, что работа свежая и актуальная.Потенциальные клиенты хотят видеть новые работы, поэтому постоянно обновляйте и редактируйте их по мере продвижения по карьерной лестнице.

Убедитесь, что вы перепутали вашу презентацию, чтобы продемонстрировать весь спектр ваших возможностей. Это может включать использование личных проектов или экспериментальных работ, которые помогут вам найти клиентов того типа, о котором вы всегда мечтали. Если все работы в вашем портфолио кажутся слишком похожими, клиенты могут почувствовать, что ваше творчество ограничено и что вы обязаны только одному типу проекта или эстетике.

Фотография: Georgejmclittle / Shutterstock

Легко увлечься просмотром своего портфолио, изображение за изображением, но очень важно, чтобы вы также смотрели на работу макро. Это поможет вам понять, демонстрируете ли вы не лучшее общее разнообразие и соответствует ли представленная работа создаваемому вами бренду. Используйте критический взгляд и спросите себя: Представляет ли эта работа художника, которым я являюсь, и художника, которым я хочу быть? Вы также захотите подумать о потоке портфолио и о том, как порядок ваших работ выглядит для потенциальных зрителей, а также о том, понятны ли проекты сами по себе или могут ли быть улучшены путем добавления коротких текстовых пояснений.

Нет ничего хуже, чем просматривать в портфолио плохо освещенные фотографии с низким разрешением. Вся тяжелая работа, которую вы вкладываете в свои творения, уходит на второй план, если они не представлены должным образом. И сегодня нет оправдания возможности делать высококачественные фотографии даже с помощью мобильного телефона. Если вам неудобно пользоваться освещением, по возможности используйте естественный свет, чтобы осветить все детали вашей работы. Кроме того, не бойтесь снимать свои творения крупным планом, чтобы люди действительно могли почувствовать работу даже на экране компьютера.

Творческая работа может быть очень личной, и часто бывает трудно отделиться от себя и быть объективным. Вот почему вам следует запрашивать мнение, а не только у друзей и семьи, которые могут не сказать вам правду. Наставники, бывшие коллеги и доверенные клиенты могут дать отличное представление о том, как ваше портфолио работает на них. Возможно, они запомнят отличный проект, который вы упустили из виду, или посоветуют вам рискнуть с тем, что вы включили.Взгляд со стороны — отличный способ почувствовать, как ваше портфолио будет принято, прежде чем выставить его в свет.

Фотография: Georgejmclittle / Shutterstock

Нужна дополнительная помощь в создании онлайн-портфолио? Попробуйте эти онлайн-классы.

Ищете идеальный макет портфолио? Вот несколько предлагаемых тем WordPress, которые помогут вам начать работу.

Довольно креативная профессиональная тема | $ 129,95

Элегантная профессиональная тема | 129 долларов.95

Галерея Pro Theme | $ 129,95

Kreativ Pro Theme | $ 129,95

Статьи по теме:

Как создать блог на WordPress за три простых шага

6 причин, по которым у каждого художника должен быть свой блог

Почему каждому творцу нужен бизнес-план (и как начать его писать сегодня)

7 шагов к успешному началу карьеры фрилансера

— Обзор, типы и способы построения

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель — это набор финансовых активов, принадлежащих инвестору, который может включать облигации. Облигации. Облигации — это ценные бумаги с фиксированным доходом, которые выпускаются корпорациями и правительствами для привлечения капитала.Эмитент облигаций заимствует капитал у держателя облигаций и производит им фиксированные выплаты по фиксированной (или переменной) процентной ставке в течение определенного периода. Акции, валюта, денежные средства и их эквиваленты. Эквиваленты наличных денежных средств. баланс. Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты и товары. Кроме того, это относится к группе инвестиций, которые инвестор использует для получения прибыли, сохраняя при этом капитал или активы.

Компоненты портфеля

Активы, которые включены в портфель, называются классами активов. Инвестор или финансовый советник Финансовый советник Финансовый советник — это финансовый специалист, который предоставляет консультации и советы по вопросам финансов физического или юридического лица. Финансовые консультанты могут помочь частным лицам и компаниям быстрее достичь своих финансовых целей, предоставляя своим клиентам стратегии и способы создания большего благосостояния, чтобы убедиться, что существует хорошее сочетание активов для поддержания баланса, что помогает стимулировать рост капитала с ограниченными возможностями. или контролируемый риск.Портфель может содержать следующее:

1. Акции

Акции являются наиболее распространенным компонентом инвестиционного портфеля. Они относятся к части или доле компании. Это означает, что владелец акций является совладельцем компании. Размер доли владения зависит от количества принадлежащих ему акций.

Акции являются источником дохода, потому что по мере того, как компания получает прибыль, она распределяет часть прибыли в виде дивидендов Дивиденды Дивиденды — это доля прибыли и нераспределенной прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам.Когда компания генерирует прибыль и накапливает нераспределенную прибыль, эта прибыль может быть либо повторно инвестирована в бизнес, либо выплачена акционерам в качестве дивидендов. своим акционерам. Кроме того, когда акции покупаются, они могут быть проданы по более высокой цене, в зависимости от результатов деятельности компании.

2. Облигации

Когда инвестор покупает облигации, он ссужает деньги эмитенту облигаций, например правительству, компании или агентству. Облигация имеет дату погашения, что означает дату, когда основная сумма, использованная для покупки облигации, должна быть возвращена с процентами.По сравнению с акциями облигации не представляют такого большого риска, но предлагают меньшую потенциальную прибыль.

3. Альтернативные инвестиции

Альтернативные инвестиции также могут быть включены в инвестиционный портфель. Это могут быть активы, стоимость которых может расти и множиться, например золото, нефть и недвижимость. Альтернативные инвестиции обычно менее широко продаются, чем традиционные инвестиции, такие как акции и облигации.

Типы портфелей

Портфели бывают различных типов в соответствии с их стратегиями инвестирования.

1. Портфель роста

Судя по названию, цель портфеля роста — способствовать росту путем принятия на себя больших рисков, в том числе инвестирования в растущие отрасли. Портфели, ориентированные на инвестиции в рост, обычно предлагают как более высокую потенциальную прибыль, так и одновременно более высокий потенциальный риск. Инвестиции в рост часто включают инвестиции в более молодые компании, которые имеют больший потенциал для роста по сравнению с более крупными и устоявшимися компаниями.

2.Портфель доходов

Вообще говоря, портфель доходов больше ориентирован на обеспечение регулярного дохода от инвестиций, а не на потенциальный прирост капитала. Примером может служить покупка акций на основе дивидендов по акциям, а не на основе истории роста стоимости акций.

3. Стоимость портфеля

Для стоимостных портфелей инвестор пользуется преимуществом покупки дешевых активов путем оценки. Они особенно полезны в трудные экономические времена, когда многие предприятия и инвестиции борются за выживание и удержание на плаву.Таким образом, инвесторы ищут компании с потенциальной прибылью, но которые в настоящее время оцениваются ниже той, что анализируется их справедливой рыночной стоимостью. Короче говоря, стоимостное инвестирование фокусируется на поиске выгодных сделок на рынке.

Этапы построения инвестиционного портфеля

Чтобы создать хороший инвестиционный портфель, инвестор или финансовый менеджер должны принять к сведению следующие шаги.

1. Определите цель портфеля

Инвесторы должны ответить на вопрос о том, для чего предназначен портфель, чтобы получить представление о том, какие инвестиции следует делать.

2. Минимизация инвестиционного оборота

Некоторым инвесторам нравится постоянно покупать, а затем продавать акции в течение очень короткого периода времени. Им нужно помнить, что это увеличивает транзакционные издержки. Кроме того, некоторые инвестиции просто требуют времени, прежде чем они окончательно окупятся.

3. Не тратьте слишком много на актив

Чем выше цена за приобретение актива, тем выше точка безубыточности. Итак, чем ниже цена актива, тем выше возможная прибыль.

4. Никогда не полагайтесь на одно вложение

Как гласит старая пословица: «Не кладите все яйца в одну корзину». Залог успешного портфеля — диверсификация инвестиций. Когда одни инвестиции падают, другие могут расти. Широкий спектр инвестиций помогает снизить общий риск для инвестора.

Дополнительные ресурсы

Спасибо за то, что прочитали объяснение инвестиционного портфеля CFI. CFI предлагает сертификацию FMVA® для финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J.П. Морган и программа сертификации Ferrari для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

• Альтернативные инвестиции Альтернативные инвестиции Альтернативные инвестиции — это вложения в активы, отличные от наличных денег, акций и облигаций. Альтернативными инвестициями могут быть вложения в материальные активы, такие как драгоценные металлы или вино. Кроме того, они могут быть инвестициями в финансовые активы, такие как частный капитал, проблемные ценные бумаги и хедж-фонды.